中证报中证网讯(王珞)6月19日，泉峰汽车（603982）披露向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复。根据公司此前披露的2024年度向特定对象发行A股股票预案，泉峰汽车拟向特定对象德润控股发行股票募集资金不超过2亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款。
泉峰汽车在回复中重点就发行方案、前次募投项目、经营业绩等前期监管部门及市场关注的问题进行了详细说明。
实控人全额认购彰显信心
对于本次发行由境外主体德润控股全额认购的背景及主要考虑，泉峰汽车表示德润控股为公司实际控制人潘龙泉控制的企业。德润控股全额参与本次认购表明公司实际控制人对公司长期持续发展的支持以及对公司未来发展的信心，有助于保障本次发行顺利完成及公司控制权稳定。
同时，在股份锁定期方面，德润控股已作出书面承诺，若本次发行前潘龙泉控制的公司股份比例不低于50%(含)，则德润控股通过战略投资取得的泉峰汽车A股股票自本次发行结束之日起18个月内不得转让；若本次发行前潘龙泉控制的公司股份比例低于50%，则在36个月内不得转让。
对于前期项目未实现预计效益以及此前存在曾终止募投项目的情况，泉峰汽车则回复称，公司首次公开发行股票募投项目“年产150万套汽车零部件项目”自2020年达到预定可使用状态，近三年该募投项目销售收入达成率均超过100%，符合预期；项目净利润出现亏损则主要由于市场竞争加剧压缩利润空间，原材料价格波动造成毛利率扰动，新项目增多、生产效率及产品合格率需要一定爬坡周期。从下游市场来看，行业发展空间未发生重大不利变化。
与此同时，泉峰汽车前次募投项目变更主要是终止了“新能源零部件生产基地项目”，并将该项目拟投入募集资金1.01亿元变更至另一募投项目“高端汽车零部件智能制造项目(二期)”，总体募集资金拟投入使用金额未发生变化。
多措并举降本增效
公开信息显示，泉峰汽车主要从事汽车关键零部件的研发、生产、销售，主要产品包括新能源汽车的三电系统(电机、电控、电池)壳体、智能驾驶系统壳体等铝合金精密压铸件，以及燃油汽车的传动零部件、引擎零部件、热交换零部件、转向与刹车零部件等。
近年来，随着汽车零部件行业竞争加剧，泉峰汽车业绩承压，经营业绩问题此次同样受到交易所关注。
泉峰汽车在回复中表示，近年来得益于下游行业蓬勃发展，新能源汽车行业渗透率持续提升及下游客户放量等，公司营业收入持续增长；但受市场竞争激烈，产品例行降价以及成本端因素影响，公司毛利率持续处于低位，2022年首次出现亏损并延续至2024年。
对此，泉峰汽车持续聚焦产能释放和经营绩效改善，已采取系列降本增效举措。从项目获取及管理维度，公司持续完善项目筛选机制，严控项目风险，重点甄别并积极参与毛利水平合理、终端市场需求明确的优质项目，强化风险评估与过程管理，提升项目精细化管理水平。
产能释放维度，公司加速推进生产基地产能爬坡，提升产能利用率，力争尽早形成规模效应，摊薄固定成本，增强毛利率改善弹性；生产效率维度，公司建立多层级质量管控体系；内部管理优化维度，公司全面开展业务流程优化，提升整体运营效率；成本费用控制维度，在供应链管理端公司持续优化供应商管理，维持合理采购价格区间，在费用管控端完善全面预算管理体系。
今年一季度，泉峰汽车营业收入达到6.01亿元，同比增长19.36%，其中新能源汽车零部件收入为3.93亿元，收入占比超过65%，同比增长37.11%；同时，得益于产能逐步爬坡、产品生产效率提升，公司毛利率已有所改善，一季度归母净利润为-9049.15万元，亏损同比收窄35.92%。
众和策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
